存股指標-投入資額/零成本的1元股利

一直想學ALLAN的技巧低買高賣投資各種市場，但是我發現我不適合，ALLAN是把投資當興趣的當實驗的，但我只是毛頭哪來的資產去炒底。但我一直記著ALLAN大的實驗結果，股票市場中ETF最適合散戶!他花了許多錢到的股票組合(200檔)最後績效或許都跟大盤差不多，一般人實在不需要研究各股，太累了。
http://allanlin998.blogspot.tw/2015/03/and-etf.html

<老農夫>

之前拋棄存股，前幾天又拿起老農書的書再看，是再說股票隨著時間的複利所減少的成本，因為對於他舉的例子跟時間年分，我覺得不是很客觀，所以自己也動手算一次，沒想到有了大發現!以下簡單用幾部分介紹。

1.存股投資報酬率 

方法:每年買一張，共十年參加十次除權除息，所有股票以當年度的均價買進。

時間:2006-2015

EX: 2412 中華電

                               資料 From Goodinfo

從2006年開始，投入第一張股票成本為5.83萬，經過當年度的除權息後，成本變成5.29萬元，2007年買入第二張成本為6.13萬，經過當年度的除權息後，成本變成5.24萬，同時2006年的股票經過當年度的除權息成本變為4.4萬，以此一直做下去。到了今年，可以發現於2006及2007年投入的股票早已回本，計算十年平均成本為78.67萬買到十張，報酬率為40%。平均過去十年每年的報酬率為3.4%。

2. 定存股VS景氣循環的投資報酬率

找出幾檔定存股與景氣循環股，分別計算其報酬率，零成本(張)=10*[1-(1/(1+報酬率%))]

資料 From Goodinfo

可以觀察到景氣循環股的報酬率偏差，因為每年的獲利不穩定造成配息不穩定所以報酬率相對於大部分的存股差。最好的則是中華電與正新，投入十年後可拿回本金且換得3張零成本的股票，往後每年可用這些零成本的股票參取除權息，領到你天荒地老會怕。

定存股平均報酬率高於30%，景氣循環股的表現最好可到30%。

3. 年份的比較

老農夫的書上很多都用2002年開始的存股計算，我覺得不客觀，因為當時是指數低，之後經過金融海嘯後，指數一路漲，怎麼買都賺，所以我要分析早投資跟晚投資的影響。

資料 From Goodinfo

2006=從2006年為期十年開始投資2006~2015； 2005=從2005年為期十年開始投資2005~2014，以此類推。

跟事先所想像的一樣，定存股的報酬率變動相對於景氣循環股小，定存股提早開始跟晚開始一年的投資報酬變動率不大。

4. 投入資額/零成本的1元股利=MK

因為存股我並不是想要那一些報酬，我更看重的是十年後我可以拿到幾張零成本股票以及十年後我可以有多少的被動收入/每年?

MK指標=投入資額/零成本的1元股利=投入金額/(零成本張數/十年平均股利)

所以我定了一個指標MK=投入資額/零成本的1元股利，其代表"平均需要投入多少錢，以賺取十年後開始享有的0成本股利1元"。EX 假設我十年期間投入100萬買十張，報酬率50%，這檔股票配股配息5元(十年平均) ；可計算出0成本張數為 10-(10/1.5)=3.3張，用100萬換取3.3張零成本股票，而這檔股票平均有5元配息，所以MK=(100/3.3)/5=6.06 萬。

以下算出

5. 結論

由上面的直條圖可以看出，中華電是最便宜且值得投入的!但是其他的定存股成本太高了，統一與新保成本皆過高。而景氣循環股的中鋼爆冷門，他的MK只比中華電差一點，次於中華電值得投入的，而且他不貴! 投入成本增加率的折線圖，可以看出景氣循環股的波動比較大；此外雖然中鋼波動大，但是他在市場上還是相對便宜，投入後預期的被動獲利能力與中華電差不多!而僅次的是遠東的亞泥。